Postępowanie o zatwierdzenie układu jest najmniej inwazyjnym spośród czterech rodzajów postępowania restrukturyzacyjnego. Odznacza się dużą samodzielnością w działaniu dłużnika. Warunkiem formalnym jest liczba wierzytelności spornych, których suma nie może przekroczyć 15 proc. wartości ogólnej sumy wierzytelności, uprawniających do głosowania nad układem.
Charakterystyczną cechą tego rodzaju postępowania restrukturyzacyjnego jest samodzielne zbieranie głosów wierzycieli przez dłużnika, bez udziału sądu. Nie oznacza to jednak, że dłużnik działa bez jakiegokolwiek nadzoru; jest on obowiązany zawrzeć umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania z profesjonalnym doradcą restrukturyzacyjnym, który w tym postępowaniu pełni rolę nadzorcy układu.
Umowa z doradcą restrukturyzacyjnym określa szczegółowo zakres czynności, jakie doradca ma wykonać w przebiegu postępowania. Czynności te zależą od sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, jego zasobów, niezbędnych do przeprowadzenia restrukturyzacji, liczby ekspertów, wymaganych do jej przeprowadzenia. Doradca zaczyna pełnić swoją funkcję od dnia zawarcia umowy, a niezwłocznie po objęciu przez niego obowiązków dłużnik ustala dzień układowy. Zgodnie z art. 211 ust. 2 Prawa restrukturyzacyjnego, dzień układowy przypada nie wcześniej niż trzy miesiące i nie później niż dzień przed dniem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu. Skład wierzycieli, którzy są uprawnieni do głosowania nad układem, ustalany jest według stanu z dnia układowego, a wierzytelności, które powstały po tym dniu, nie są objęte układem. Jeżeli wniosek o zatwierdzenie układu wpłynął do sądu przed upływem trzech miesięcy od dnia oddania głosu, głosy wierzycieli zachowują ważność.
Zadania doradcy restrukturyzacyjnego
W postępowaniu o zatwierdzenie układu doradca określa sytuację ekonomiczno-finansową przedsiębiorstwa, aktualny stan jego aktywów i pasywów i na tej podstawie opracowuje założenia planu restrukturyzacji wraz z harmonogramem wdrażania poszczególnych działań. Przygotowuje także wstępną prognozę wyników po zawarciu układu z wierzycielami.
Zadaniem doradcy jest ponadto:
- Sporządzenie listy wierzytelności z wyodrębnieniem wierzytelności spornych
- Opracowanie propozycji układowych
- Opracowywanie materiałów informacyjnych, harmonogramu spotkań z wierzycielami i komunikowanie się z nimi
- Opracowanie i sporządzenie planu restrukturyzacji
- Udział w spotkaniach z wierzycielami
- Opracowanie i rozesłanie kart do głosowania
- Zbieranie głosów wierzycieli
- Sporządzenie wniosku do sądu o zatwierdzenie układu.
Po zatwierdzeniu układu przez sąd doradca restrukturyzacyjny staje się nadzorcą układu.
Przyjęcie układu
Według ustawy Prawo restrukturyzacyjne:
Art. 217. 1. Układ jest przyjęty, jeżeli za jego przyjęciem wypowie się większość wierzycieli uprawnionych do głosowania nad układem, mających łącznie co najmniej dwie trzecie sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
2. Jeżeli głosowanie nad układem przeprowadza się w grupach wierzycieli, obejmujących poszczególne kategorie interesów, układ jest przyjęty, jeżeli w każdej grupie wypowie się za nim większość uprawnionych do głosowania nad układem wierzycieli z tej grupy, mających łącznie co najmniej dwie trzecie sumy wierzytelności przysługujących uprawnionym do głosowania nad układem wierzycielom z tej grupy.
Powyższy zapis nie dopuszcza do pominięcia niektórych wierzycieli przez dłużnika – uniemożliwia przeforsowanie układu poprzez dopuszczenie do głosowania tylko wierzycieli sprzyjających układowi.
Plusy i minusy postępowania o zatwierdzenie układu
Zasadniczą zaletą tego postępowania jest jego bezinwazyjność. Przy odpowiednim zaangażowaniu doradcy restrukturyzacyjnego i właściwym działaniu przedsiębiorcy, wszelkie problemy dają się rozstrzygnąć większością głosów uprawnionych wierzycieli. Dla wielu firm ma również ze względów prestiżowych znaczenie, że w postępowaniu o zatwierdzenie układu na żadnym etapie nie dopisuje się do nazwy słów „w restrukturyzacji”.
Ze względu na pozasądowy charakter postępowania, istnieją duże szanse na dość szybkie zakończenie postępowania. Niestety, wielu przedsiębiorców odkłada decyzję o restrukturyzacji do czasu utraty płynności finansowej i niekiedy zwłoka ta jest zbyt duża, aby przeprowadzić postępowanie o zatwierdzenie układu. Przeszkodą może też stać się brak zaufania wierzycieli, bez którego nie da się przeprowadzić tego rodzaju postępowania.
Z punktu widzenia wierzyciela istotne znaczenie ma, że zatwierdzenie układu wywołuje korzyść podatkową, bowiem umorzone wierzytelności stają się kosztem.
Z powyższego wynika, że postępowanie o zatwierdzenie układu należy przeprowadzić względnie szybko, nie zwlekając do chwili utraty płynności finansowej.
Dodaj komentarz